こんにちは。『お金に困らない生活（インデックス投資ブログ）』管理人のそーたろー（@sotarowassyoi）です。
ここはどんなブログなの？
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この記事を書いたそーたろーはこんな人です。
- 2008年から国内・海外ETF、つみたてNISA、iDeCoなどでインデックス投資をしています。
- 2020年より米国株オプション、サラリーマン大家、副業ブログを実験中です。
この記事は次のような人にオススメです
- 米国ETFに関心がある人
- 高配当・増配株を買いたい人
- インデックス投資だけだと物足りないと感じている人
この記事の目的
以前セクターETFについて調べたので、今回はその流れで高配当・増配米国ETFを6本紹介します。
長期投資の観点では分配金を出さずに再投資するインデックスファンドが効率が良いと考えられています。
しかし株式投資では成熟株が配当を出すのは一般的ですし、キャシュフローを獲得する手段としても高配当株は人気があります。
最近は日本でもつみたてNISAやiDeCoで老後資金の準備をする人が増えています。
市場規模の大きい米国の高配当・増配ETFはこうしたつみたて投資のポートフォリオとも相性がよいと考えられます。
高配当・増配米国ETFの特色
データ比較
以下は北米株全体に投資するVTIと今回紹介する6本のETFの比較です。
| 分類 | シン ボル |
分配 利回り |
期待 リターン （10年） |
騰落率 （5年) |
標準 偏差 （10年) |
純資産 総額 |
経費率 | 名称 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 基準 | VTI | 1.85% | 12.28% | 74.04% | 13.98% | 153,165 | 0.03% | バンガード・トータル・ストック・マーケットETF |
|
高配当
・増配 |
VTV | 3.11% | 13.93% | 43.64% | 13.55% | 49,072 | 0.04% | バンガード・米国バリューETF |
| VIG | 1.90% | 12.72% | 74.52% | 12.03% | 44,600 | 0.06% | バンガード・米国増配株式ETF | |
| VYM | 3.75% | 12.31% | 42.97% | 12.43% | 26,219 | 0.06% | バンガード・米国高配当株式ETF | |
| SDY | 3.10% | 10.70% | 50.30% | 12.60% | 16,700 | 0.35% | SPDR S&P 米国高配当株式 ETF | |
| HDV | 4.23% | 11.87% | 37.13% | 14.65% （5年） |
5,626 | 0.08% | iシェアーズ コア米国高配当株 ETF | |
| SPYD | 6.07% | 5.80% （5年） |
N/A | N/A | 2,478 | 0.07% | SPDR ポートフォリオS&P 500 高配当株式ETF |
- 純資産総額は百万USドル
- 騰落率（5年）には分配金の再投資を含む
- 期待リターン（10年）の算出方法＝直近10年の平均年率利回り＋分配金利回り
基準のVTIと比べて高配当・増配米国ETFには以下のような特徴があります。
こうした特徴を一言でまとめると、
相対的に値動きが小さく分配金も高めなのでリタイアに向いているのではないでしょうか。
パフォーマンス比較
以下はVTIとVYMの直近13年リーマン・ショック前からのグラフによる比較です。
同じような値動きですが、分配金を払い出すのでVYMの方がキャピタル・ゲインで劣っています。
活用のヒント
高配当・増配米国ETFは今回取り上げた他にもまだネット証券で買うことのできる銘柄はあるのですが以下の理由で割愛しました。
ですので検討の対象としては今回の6本がよいと思っています。
データ比較のとおり、高配当・増配米国ETFは期待リターン（10年）を維持しつつ標準偏差（10年)は同じかやや低いものもあります。
目立って悪いところもなく、リタイア後のキャッシュフロー目的で買うのにも適しているのではないでしょうか。
インデックス投資のお供に高配当・増配米国ETF
今回は以下の6本を紹介します。
純資産総額の大きい順に紹介します。
バンガード・米国バリューETF（VTV）
VTVはバンガードのETFです。
VTVはバリュー（割安）株への投資で、ファンドのファクトシートによると主に大型株を中心に投資するようです。
VTVは今回のカテゴリーの中ではもっとも純資産総額が大きく、バンガードETFですので経費率0.04%と大変優秀です。
米国株全体に投資するVTIと比較しても標準偏差がやや低く、期待リターンはやや高く、分配利回りも高く、よい部分が目立ちました。
VTV ファンド情報
| 純資産総額(2020/07/31) |
49,072[百万USドル]
|
|---|---|
| 設定日 | 2004/01/26 |
| インデックス | CRSP USラージキャップ・バリュー・インデックス |
| 取引所 | NYSE ARCA |
| 経費率 | 0.04% |
| 分配 | 年4回 |
| 分配利回り | 3.11% |
| 騰落率（1年） | -0.03% |
| 騰落率（年初来） | -11.14% |
| 構成銘柄数 | 330 |
VTV 構成銘柄情報
| 順位 | 銘柄名 | 比率(%) |
|---|---|---|
| 1 | Johnson & Johnson | 3.36% |
| 2 | Berkshire Hathaway Inc Class B | 3.09% |
| 3 | JPMorgan Chase & Co | 2.49% |
| 4 | Procter & Gamble Co | 2.48% |
| 5 | UnitedHealth Group Inc | 2.48% |
| 6 | Intel Corp | 2.35% |
| 7 | Verizon Communications Inc | 2.03% |
| 8 | AT&T Inc | 1.93% |
| 9 | Pfizer Inc | 1.81% |
| 10 | The Walt Disney Co | 1.81% |
バンガード・米国増配株式ETF（VIG）
VIGもバンガードのETFです。
VIGは増配株への投資ということで、10年以上連続して増配の実績を持つ米国普通株で構成されているとのことです。
VIGも純資産総額が大きく、経費率も0.06%と優秀です。
VTIとの比較でも標準偏差が2%近く低い点が印象的で、期待リターンも上回っていました。
分配利回りはVTIと同程度ですので、分配利回りでは選択しなくても標準偏差の低さで選べるETFではないでしょうか。
VIG ファンド情報
| 純資産総額(2020/07/31) |
44,600[百万USドル]
|
|---|---|
| 設定日 | 2006/04/21 |
| インデックス | NASDAQ USディビデンド・アチーバーズ・セレクト・インデックス |
| 取引所 | NYSE ARCA |
| 経費率 | 0.06% |
| 分配 | 年4回 |
| 分配利回り | 1.90% |
| 騰落率（1年） | 10.89% |
| 騰落率（年初来） | 1.65% |
| 構成銘柄数 | 182 |
VIG 構成銘柄情報
| 順位 | 銘柄名 | 比率(%) |
|---|---|---|
| 1 | Walmart Inc | 4.36% |
| 2 | Microsoft Corp | 4.28% |
| 3 | Johnson & Johnson | 4.19% |
| 4 | Visa Inc Class A | 3.90% |
| 5 | UnitedHealth Group Inc | 3.79% |
| 6 | Procter & Gamble Co | 3.75% |
| 7 | The Home Depot Inc | 3.55% |
| 8 | The Walt Disney Co | 2.77% |
| 9 | PepsiCo Inc | 2.39% |
| 10 | Comcast Corp Class A | 2.36% |
バンガード・米国高配当株式ETF（VYM）
VYMもバンガードのETFです。
ファンドのファクトシートによるとVYMも大型株を中心に投資しています。
VYMは純資産総額では先の2本にやや劣りますが、経費率は0.06%と優秀です。
VTIとの比較では標準偏差がやや低く、期待リターンはやや高く、分配利回りが3.75%と高いETFです。
分配利回りの高さで買えるETFではないでしょうか。
VYM ファンド情報
| 純資産総額(2020/07/31) |
26,219[百万USドル]
|
|---|---|
| 設定日 | 2006/11/10 |
| インデックス | FTSE ハイディビデンド・イールド・インデックス |
| 取引所 | NYSE ARCA |
| 経費率 | 0.06% |
| 分配 | 年4回 |
| 分配利回り | 3.75% |
| 騰落率（1年） | -0.19% |
| 騰落率（年初来） | -10.84% |
| 構成銘柄数 | 395 |
VYM 構成銘柄情報
| 順位 | 銘柄名 | 比率(%) |
|---|---|---|
| 1 | Johnson & Johnson | 4.31% |
| 2 | JPMorgan Chase & Co | 3.31% |
| 3 | Procter & Gamble Co | 3.07% |
| 4 | Intel Corp | 2.94% |
| 5 | Verizon Communications Inc | 2.59% |
| 6 | AT&T Inc | 2.45% |
| 7 | Pfizer Inc | 2.31% |
| 8 | Merck & Co Inc | 2.24% |
| 9 | Cisco Systems Inc | 2.23% |
| 10 | Exxon Mobil Corp | 2.10% |
SPDR S&P 米国高配当株式 ETF（SDY）
SDYはSPDRシリーズのETFです。
SDYは名称では高配当株式となっていますが、ファクトシートを見ると20年以上増配を継続している銘柄で構成しているとしています。
今回紹介する6本の中では経費率0.35%、期待リターン（10年）10.70%と一人負け状態ですが、純資産総額がそこそこの大きさだったので取り上げました。
SDY ファンド情報
| 純資産総額(2020/07/31) |
16,700[百万USドル]
|
|---|---|
| 設定日 | 2005/11/08 |
| インデックス | S&P High Yield Dividend Aristocrats Index |
| 取引所 | NYSE ARCA |
| 経費率 | 0.35% |
| 分配 | 年4回 |
| 分配利回り | 3.10% |
| 騰落率（1年） | -0.70% |
| 騰落率（年初来） | -10.33% |
| 構成銘柄数 | 117 |
SDY 構成銘柄情報
| 順位 | 銘柄名 | 比率(%) |
|---|---|---|
| 1 | Exxon Mobil Corp | 2.35% |
| 2 | Franklin Resources Inc | 2.13% |
| 3 | National Retail Properties Inc | 1.95% |
| 4 | Polaris Inc | 1.93% |
| 5 | AbbVie Inc | 1.85% |
| 6 | AT&T Inc | 1.82% |
| 7 | Bank OZK | 1.82% |
| 8 | Chevron Corp | 1.82% |
| 9 | Leggett & Platt Inc | 1.82% |
| 10 | Amcor PLC Ordinary Shares | 1.78% |
iシェアーズ コア米国高配当株 ETF（HDV）
HDVはiシェアーズのETFです。
設定日がギリギリ10年に満たないETFのため、データ比較では先のバンガードETFとの適切な比較ができていません。
分配利回りは4.23%と高いのですが、標準偏差（10年）と期待リターン（10年）のデータが揃っていないため気になるところです。
HDV ファンド情報
| 純資産総額(2020/07/31) |
5,626[百万USドル]
|
|---|---|
| 設定日 | 2011/03/29 |
| インデックス | モーニングスター配当フォーカス指数 |
| 取引所 | NYSE ARCA |
| 経費率 | 0.08% |
| 分配 | 年4回 |
| 分配利回り | 4.23% |
| 騰落率（1年） | -3.93% |
| 騰落率（年初来） | -11.91% |
| 構成銘柄数 | 74 |
HDV 構成銘柄情報
| 順位 | 銘柄名 | 比率(%) |
|---|---|---|
| 1 | AT&T Inc | 9.87% |
| 2 | Exxon Mobil Corp | 8.98% |
| 3 | Johnson & Johnson | 6.99% |
| 4 | Verizon Communications Inc | 6.67% |
| 5 | Chevron Corp | 6.16% |
| 6 | Pfizer Inc | 5.29% |
| 7 | Cisco Systems Inc | 4.15% |
| 8 | Merck & Co Inc | 4.06% |
| 9 | Coca-Cola Co | 4.01% |
| 10 | PepsiCo Inc | 3.63% |
SPDR ポートフォリオS&P 500 高配当株式ETF（SPYD）
SPYDもSPDRシリーズのETFです。
SPYDも設定日が2015年と新しくデータ比較はできていません。
採用している指数「S&P500高配当指数」の方針は「S&P500指数の採用銘柄のうち配当支払い上位80銘柄のパフォーマンスを計測することを目標とする」とのことです。
ただ配当が高い企業を選んで投資しているということであれば個人的にはかなりビミョーです。
騰落率もかなりひどい数字なので、分配利回り6.07%という高水準に目がくらんで買うと期待リターンの低さと標準偏差の高さで吐きそうな展開が予想できます。
SPYD ファンド情報
| 純資産総額(2020/07/31) |
2,478[百万USドル]
|
|---|---|
| 設定日 | 2015/10/22 |
| インデックス | S&P500高配当指数 |
| 取引所 | NYSE ARCA |
| 経費率 | 0.07% |
| 分配 | 年4回 |
| 分配利回り | 6.07% |
| 騰落率（1年） | -18.62% |
| 騰落率（年初来） | -26.52% |
| 構成銘柄数 | 80 |
SPYD 構成銘柄情報
| 順位 | 銘柄名 | 比率(%) |
|---|---|---|
| 1 | Ventas Inc. | 1.38% |
| 2 | Welltower Inc. | 1.37% |
| 3 | CF Industries Holdings Inc. | 1.36% |
| 4 | ViacomCBS Inc. Class B | 1.35% |
| 5 | Williams Companies Inc. | 1.35% |
| 6 | Realty Income Corporation | 1.35% |
| 7 | Leggett & Platt Incorporated | 1.34% |
| 8 | Broadcom Inc. | 1.34% |
| 9 | Healthpeak Properties Inc. | 1.33% |
| 10 | Iron Mountain Inc. | 1.33% |
まとめ
今回は高配当・増配米国ETFを6本紹介しました。
個別株ではリスクが高いと考える場合でも高配当・増配株に絞って投資することができます。
インデックス投資で国や地域の単位で投資するだけでなく、こうした高配当・増配株ETFも上手に使って一歩進んだ投資を検討してみてはいかがでしょうか。
以下の記事もどうぞ。
今回紹介したETFは主要ネット証券（SBI証券、楽天証券、マネックス証券）で買うことができます。
★インデックス投資をしながら米国ETFを使ってお小遣い稼ぎができる！
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