米国資本財セクターETFで先進的インデックス投資【全7本】

こんにちは。『お金に困らない生活（インデックス投資ブログ）』管理人のそーたろー（@sotarowassyoi）です。

主要ネット証券で買うことができる米国の資本財セクターETFとしてXLI、VISなど7本を紹介します。
セクターETFはつみたてNISAやiDeCoだけでは実現できない先進的なインデックス投資を可能にします。

そーたろー

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この記事を書いたそーたろーはこんな人です。

2008年から国内・海外ETF、つみたてNISA、iDeCoなどでインデックス投資をしています。
2020年より米国株オプション、サラリーマン大家、副業ブログを実験中です。

この記事は次のような人にオススメです

米国のセクターETFに関心がある人
資本財分野は買いだと思っている人
インデックス投資だけだと物足りないと感じている人

この記事の目的
1. セクターETFとは？
米国資本財セクターETFの特色
インデックス投資のお供に米国資本財セクターETF
まとめ

この記事の目的

今回は資本財分野の米国セクターETFを7本紹介します。

以下の記事でセクターETFの純資産総額を集計しており、今回紹介する資本財は9位でした。

米国セクターETFでインデックス投資の退屈凌ぎ【全73本11セクター】

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以下は記事で集計したセクターETFの純資産総額合計結果です。

順位	セクター名	純資産総額合計	ETF本数
1	テクノロジー	55,301	9
2	ヘルスケア	40,184	9
3	不動産業	31,900	6
4	金融	25,035	5
5	素材	24,855	8
6	生活必需品	21,055	5
7	公益	18,036	7
8	一般消費財	17,688	5
9	資本財	17,288	7
10	エネルギー	16,257	8
11	電気通信	9,240	4

※純資産総額＝百万米ドル

セクターETFとは？

セクターETFとは特定のセクター（業種）の企業だけで構成されたETFです。

一般的な投信・ETFは日本株、北米株、先進国株といった国や地域単位で投資しますよね。

でもセクターETFを使えば特定のセクター単位で追加的に投資することが可能です。

セクターETFはアイデア次第でインデックス投資のポートフォリオに特色を持たせることができますね。

米国資本財セクターETFの特色

データ比較

以下は北米株全体に投資するVTIと今回紹介する中の1本VISの比較です。

※表が見切れている場合は右へスクロールできます。

分類	シンボル	分配利回り	期待リターン（10年）	騰落率（5年)	標準偏差（10年)	純資産総額	経費率	名称
基準	VTI	1.79%	10.36%	67.11%	14.14%	140,063	0.03%	バンガード・トータル・ストック・マーケットETF
基準	1306	1.95%	8.73%	9.90%	16.57%	1,253	0.11%	ＴＯＰＩＸ連動型上場投資信託
テーマ	VIG	1.78%	12.07%	71.12%	12.15%	42,573	0.06%	バンガード・米国増配株式ETF
	VYM	3.42%	12.04%	48.10%	12.53%	25,915	0.06%	バンガード・米国高配当株式ETF
	VTV	2.98%	11.55%	48.40%	13.67%	48,955	0.04%	バンガード・米国バリューETF
セクター	VAW	2.16%	9.35%	29.74%	19.25%	1,535	0.10%	バンガード・米国素材セクターETF
	VCR	1.14%	12.54%	80.32%	17.22%	3,045	0.10%	バンガード・米国一般消費財・サービス・セクターETF
	VDC	2.52%	11.54%	43.25%	11.01%	5,261	0.10%	バンガード・米国生活必需品セクターETF
	VDE	5.42%	2.26%	-32.30%	26.27%	3,114	0.10%	バンガード・米国エネルギー・セクターETF
	VFH	2.91%	10.58%	45.85%	18.12%	5,669	0.10%	バンガード・米国金融セクターETF
	VGT	1.14%	19.75%	168.12%	16.50%	30,073	0.10%	バンガード・米国情報技術セクターETF
	VHT	1.50%	15.93%	54.97%	13.68%	11,045	0.10%	バンガード・米国ヘルスケア・セクターETF
	VIS	2.00%	11.88%	48.85%	17.48%	2,668	0.10%	バンガード・米国資本財・サービス・セクターETF
	VOX	0.95%	6.98%	29.32%	14.41%	2,350	0.10%	バンガード・米国電気通信サービス・セクターETF
	VPU	3.02%	10.73%	75.85%	12.37%	4,004	0.10%	バンガード・米国公益事業セクターETF
	XLRE	3.41%	–	22.50% （※）	15.82% （※）	4,258	0.13%	不動産セレクト・セクターSPDRファンド

純資産総額は百万USドル
騰落率（5年）には分配金の再投資を含む
期待リターン（10年）の算出方法＝直近10年の平均年率利回り＋分配金利回り
※3年のデータです。

基準のVTIと比べて資本財セクターETFには以下のような特徴があります。

分配利回りはやや高い
期待リターン（10年）はやや高い

標準偏差（10年）が高い

こうした特徴を一言でまとめると、

リターンはやや高いがリスクも高い

リスクとリターンが釣り合ったセクターです。

パフォーマンス比較

以下はVTIとVISの直近5年のグラフによる比較です。

VISは2017〜2019年はVTIを凌いでいますが、2020年のコロナ・ショックで大きく落ち込んでいて標準偏差の高さが表れていました。

活用のヒント

資本財はシクリカル（景気敏感）に分類されるセクターです。

他には一般消費財、素材、金融セクターなどもシクリカルです。

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シクリカルは景気の波の影響を受けやすく、景気拡大局面で株価の上昇が大きく、景気後退局面で下落が大きい特徴があります。

個人的には資本財もどんな業種、企業で構成されているのかややわかりにくいセクターです。

以下はVISの産業サブグループ別の構成比率です。

順位	産業サブグループ	比率(%)
1	航空宇宙・防衛	21.70%
2	コングロマリット	12.60%
3	産業機械	10.40%
4	鉄道	8.50%
5	建設機械・大型トラック	6.20%
6	電気部品・設備	5.70%
7	航空貨物・物流サービス	5.40%
8	調査・コンサルティングサービス	4.90%
9	建設関連製品	4.80%
10	環境関連・ファシリティサービス	4.50%

運輸、化学、航空、機械、物流、建設などの産業ですね。

構成企業をみるとハネウェル、ボーイング、3M、ロッキード・マーチン、UPS、キャタピラー、GEあたりは日本人でもわかる有名どころでしょうか。

こうした企業はBtoB、BtoGを連想させる企業たちで、一般消費者は直接的に関係しない企業ですので馴染みがないのは当たり前かもしれませんね。

ですので個別企業のビジネス・業績を追っかけて投資するよりも資本財セクターETFを利用する方が良さそうです。

また資本財セクターETFは標準偏差が平均より高いのでバイ・アンド・ホールドには向かない気がします。

シクリカルですから、株価や景気指標の上下を見ながら逆張りと利食いを繰り返すトレーディングが正しい使い方でしょうか。

インデックス投資のお供に米国資本財セクターETF

純資産総額合計9位の資本財分野には次の7本が含まれます。

セクターETF
1. 資本財セレクト・セクター SPDR ファンド（XLI）
2. バンガード・米国資本財・サービス・セクターETF（VIS）
3. iシェアーズグローバル資本財 ETF（EXI）
テーマETF
1. グローバルX　ロボティクス＆アーティフィシャル・インテリジェンスETF（BOTZ）
2. ROBO Global ロボティクス・アンド・オートメーション・インデックスETF（ROBO）
3. iシェアーズグローバル・インフラ ETF（IGF）
4. 上場廃止：GS Motif製造イノベーションETF（GMAN）

資本財セレクト・セクター SPDR ファンド（XLI）

XLIはSPDRシリーズのセクターETFです。

XLIは資本財セクターの純資産総額で1位、経費率で2位の優秀なETFです。

XLI ファンド情報

純資産総額(2020/06/30)	9,096[百万USドル]
設定日	1998/12/16
インデックス	Ｓ＆Ｐ　インダストリアル・セレクト・セクター・インデックス
取引所	NYSE ARCA
経費率	0.13%
分配	年4回
分配利回り	2.21%
騰落率（1年）	-8.57%
騰落率（年初来）	-13.33%
構成銘柄数	73

XLI 構成銘柄情報

順位	銘柄名	比率(%)
1	Union Pacific Corporation	5.61%
2	Honeywell International Inc.	5.00%
3	Boeing Company	4.64%
4	3M Company	4.38%
5	Raytheon Technologies Corporation	4.27%
6	Lockheed Martin Corporation	4.22%
7	United Parcel Service Inc. Class B	3.90%
8	Caterpillar Inc.	3.56%
9	General Electric Company	2.89%
10	CSX Corporation	2.55%

バンガード・米国資本財・サービス・セクターETF（VIS）

VISはバンガードのセクターETFです。

バンガードのセクターETFは他のセクターでも経費率0.10%で優秀です。

VIS ファンド情報

純資産総額(2020/06/30)	2,762[百万USドル]
設定日	2004/09/23
インデックス	MSCI USインベスタブル・マーケット・資本財・サービス25/50インデックス
取引所	NYSE ARCA
経費率	0.10%
分配	年4回
分配利回り	1.97%
騰落率（1年）	-8.88%
騰落率（年初来）	-13.89%
構成銘柄数	352

VIS 構成銘柄情報

順位	銘柄名	比率(%)
1	Union Pacific Corp.	4.30%
2	Honeywell International Inc.	4.20%
3	Lockheed Martin Corp.	3.80%
4	Boeing Co.	3.50%
5	3M Co.	3.50%
6	United Technologies Corp.	3.40%
7	General Electric Co.	3.10%
8	United Parcel Service Inc.	2.90%
9	Caterpillar Inc.	2.80%
10	Northrop Grumman Corp.	2.10%

iシェアーズグローバル資本財 ETF（EXI）

EXIはiシェアーズのセクターETFです。

iシェアーズのセクターETFシリーズは他のセクターでもぜんぜん人気が出ていませんね。

経費率0.46%ではXLI、VISと勝負にならないでしょうね。

EXI ファンド情報

純資産総額(2020/06/30)	178[百万USドル]
設定日	2006/09/12
インデックス	S&Pグローバル資本財セクター指数
取引所	NYSE ARCA
経費率	0.46%
分配	年2回
分配利回り	1.59%
騰落率（1年）	-6.16%
騰落率（年初来）	-12.25%
構成銘柄数	199

EXI 構成銘柄情報

順位	銘柄名	比率(%)
1	UNION PACIFIC CORP	2.84%
2	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	2.53%
3	SIEMENS N AG	2.46%
4	BOEING	2.34%
5	3M	2.22%
6	RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP	2.16%
7	LOCKHEED MARTIN CORP	2.14%
8	UNITED PARCEL SERVICE INC CLASS B	1.97%
9	CATERPILLAR INC	1.80%
10	CANADIAN NATIONAL RAILWAY	1.58%

グローバルX　ロボティクス＆アーティフィシャル・インテリジェンスETF（BOTZ）

BOTZはグローバルXのETFです。

以下はグローバルXによるBOTZのファンド説明です。

産業用ロボット・自動化、非産業用ロボット、自動運転などに携わる企業を含め、ロボットや人工知能(AI)の採用・活用の増加から恩恵を受ける企業への投資を目指します。

構成銘柄にはファナック、キーエンス、ダイフク、安川電機、オムロンなど日本の会社が多いと思ってファクトシートを見ると国別で日本が1位のETFでした。

順位	国名	比率(%)
1	日本	43.54%
2	米国	37.24%
3	スイス	10.82%
4	英国	3.69%
5	ドイツ	1.56%
6	カナダ	1.38%
7	フィンランド	1.34%
8	韓国	0.43%

BOTZ ファンド情報

純資産総額(2020/06/30)	1,584[百万USドル]
設定日	2016/09/12
インデックス	NDXXグローバル・ロボティクス・アンド・アーティフィシャル・インテリジェンス・セマティック指数
取引所	NASDAQ
経費率	0.68%
分配	年2回
分配利回り	0.39%
騰落率（1年）	23.14%
騰落率（年初来）	12.25%
構成銘柄数	38

BOTZ 構成銘柄情報

順位	銘柄名	比率(%)
1	ABB LTD-REG	8.70%
2	NVIDIA CORP	8.39%
3	FANUC CORP	8.02%
4	KEYENCE CORP	7.80%
5	INTUITIVE SURGICAL INC	7.69%
6	DAIFUKU CO LTD	4.81%
7	TECAN GROUP AG-REG	4.80%
8	RENISHAW PLC	4.78%
9	YASKAWA ELECTRIC CORP	4.57%
10	OMRON CORP	4.38%

ROBO Global ロボティクス・アンド・オートメーション・インデックスETF（ROBO）

ROBOはROBO GlobalのセクターETFです。

ROBO Globalという会社名なのですが、シンボルのROBOはロボティクスから取ったのか会社名から取ったのかよくわかりませんね。

ROBOもテーマ投資ETFで先のBOTZと似たジャンルですが、ROBOの方は経費率0.95%とかなり高いです。

ROBO ファンド情報

純資産総額(2020/06/30)	1,179[百万USドル]
設定日	2013/10/21
インデックス	the Robo-Stox Global Robotics and Automation Index
取引所	NYSE ARCA
経費率	0.95%
分配	年1回
分配利回り	0.36%
騰落率（1年）	15.24%
騰落率（年初来）	5.38%
構成銘柄数	87

ROBO 構成銘柄情報

順位	銘柄名	比率(%)
1	HERMONIC DRIVE SYSTEMS INC	2.06%
2	DAIFUKU ORD	2.04%
3	KEYENCE CORP	1.88%
4	ILLUMINA ORD	1.84%
5	AEROVIRONMENT ORD	1.83%
6	NVIDIA ORD	1.83%
7	OMRON CORP	1.80%
8	COGNEX CORP	1.75%
9	IGP PHOTONICS CORP	1.68%
10	KARDEX AG	1.68%

iシェアーズグローバル・インフラ ETF（IGF）

IGFはiシェアーズのETFです。

インフラETFということで資本財に含めていますが、構成銘柄を見ると電力・ガスなどエネルギー会社で占めているようでした。

iシェアーズのセクターETFは経費率が0.46%とお高いのが特徴で他のセクターでも人気が出ていないのですが、IGFはテーマETFということで一定の需要があるようですね。

分配利回りも3.20%とやや高くなっています。

IGF ファンド情報

純資産総額(2020/06/30)	3,051[百万USドル]
設定日	2007/12/10
インデックス	S&P Global Infrastructure Index
取引所	NASDAQ
経費率	0.46%
分配	年2回
分配利回り	3.20%
騰落率（1年）	-16.29%
騰落率（年初来）	-19.60%
構成銘柄数	74

IGF 構成銘柄情報

順位	銘柄名	比率(%)
1	NEXTERA ENERGY INC	5.52%
2	ENBRIDGE INC	5.00%
3	AENA SME SA	4.76%
4	TRANSURBAN GROUP STAPLED UNITS	4.57%
5	TC ENERGY CORP	3.88%
6	IBERDROLA SA	3.41%
7	ENEL	3.29%
8	GETLINK	3.09%
9	ATLANTIA	2.93%
10	DOMINION ENERGY INC	2.89%

GS Motif製造イノベーションETF（GMAN）

このETFは2020年11月で上場廃止となり、GSイノベーションETF（GINN）に併合されました。

ゴールドマン・サックスのテーマ型ETFが上場廃止、GINNへ併合

2020年11月にゴールドマン・サックスのテーマ型ETF5本が上場廃止され、「GS イノベーション ETF（GINN）」1本に併合されるニュースを紹介します。長期投資でテーマETF...

GBUYは旧モチーフ社のインデックスを使ったイノベーションへ投資するETFです。

インデックス提供者の旧モチーフ社は事業を畳んでいますが、インデックスは後継会社へ引き継がれETFも継続されています。

GS Motif ETFの名称とインデックス提供者が変更されたよ

米国FintecのMotif社は事業をクローズし、MotifインデックスはGoldman Sachs Asset Management（GSAM）が引き継いでいます。引き継がれた旧Motif ETF5本は2020年11月で上...

構成銘柄を見るとロボティクス＆オートメーション系の会社に混じってテスラ、アマゾンなども組み入れられています。

GMAN ファンド情報

純資産総額(2020/06/30)	18[百万USドル]
設定日	2019/03/01
インデックス	Motif マニュファクチャリング・レボリューション指数
取引所	NYSE ARCA
経費率	0.50%
分配	年4回
分配利回り	0.67%
騰落率（1年）	25.92%
騰落率（年初来）	10.96%
構成銘柄数	122

GMAN 構成銘柄情報

順位	銘柄名	比率(%)
1	Tesla Inc	4.99%
2	NVIDIA Corp	2.88%
3	ABB Ltd	2.83%
4	Amazon.com Inc	2.70%
5	Rockwell Automation Inc	2.52%
6	Keyence Corp	2.19%
7	Dassault Systemes SE	2.05%
8	Schneider Electric SE	2.00%
9	JD.com Inc ADR	1.94%
10	Ansys Inc	1.78%