こんにちは。『お金に困らない生活（インデックス投資ブログ）』管理人のそーたろー（@sotarowassyoi）です。
ここはどんなブログなの？
- お金、投資、資産運用、副業が中心のブログです。
この記事を書いたそーたろーはこんな人です。
- 2008年から国内・海外ETF、つみたてNISA、iDeCoなどでインデックス投資をしています。
- 2020年より米国株オプション、サラリーマン大家、副業ブログを実験中です。
この記事は次のような人にオススメです
- これから投資を始める中高年で、まとまった投資資金がある方
- 投資はよくわかってないけど、なるべく失敗したくない人
この記事の目的
投資資金のある中高年がこれから投資を始めるなら、一般NISAでETFを購入することをおすすめします。
投資資金があるならつみたてNISAではなく一般NISAで、金融機関の窓口で投資信託ではなくネット証券でETFを買うメリットなどを紹介します。
金融機関の窓口でだまされる人は多いので、ネット証券の一般NISAでETFを買えば簡単にかわすことができますよ、というお話です。
中高年はネット証券の一般NISAでETFを買え
私は40代の会社員で、私自身が一般NISAを使って海外ETFへの投資を行っています。
でもだからといってこのやり方が万人に向くかと言えばそうでもありません。
そもそも論として、一般NISAとつみたてNISAのどちらが向くのかは、残された運用期間と投資資金によって人それぞれです。
今回の話も「これから投資を始める中高年で、まとまった投資資金がある方」といった条件付きのお話です。
このような前提のもと、私は以下のような理由で中高年の投資デビューはネット証券の一般NISAでETFを買うのがよいと考えています。
ただし以下のようなデメリットもあるので押さえておきましょう。
良い点
金融機関の窓口でカモられなくて済む
ネット証券を使えば金融機関にカモられなくて済む、というのは投資で失敗しないために重要な教えです。
そもそもなぜ金融機関がボッタクリを働くのかについては以下の記事をどうぞ。
よくわからないからプロに相談したい、といった動機で銀行の窓口や証券会社の営業に相談するのは最悪の選択です。
金融機関の窓口で運用を相談して根こそぎボッタクられる中高年あるあるは枚挙に暇がありません。
その点、以降で紹介するような定番ETFをネット証券で買うというのは投資デビューする最初から洗練された投資行動だと言えるでしょう。
定番ETFなら失敗が少ない
素人が個別株でプロと競争して勝つのはほぼ無理なので、必然的にインデックス投資が候補になります。
インデックス投資なら投資信託でもよいですが、日本の運用会社による投資信託はボッタクリ商品が大量に存在します。
また投資信託の場合はつみたてNISAやiDeCoが最初に検討されると思いますが、これらは投資枠が小さくて長い運用期間が必要という特徴があり中高年に不向きです。
そして投資信託の場合は、投信ありきで考えて金融機関の窓口へ相談してアクティブファンドを買わされるのはバカバカしいので注意しましょう。
これらのことを考えると、ある程度の投資資金があるなら定番ETFが向いています。
ETF（Exchange Traded Funds）は上場投資信託といって、投資信託が証券取引所に上場されていて、個別株と同じように市場で売買できる商品です。
ETFの種類もバラエティに飛んでいますが、時価総額が大きい著名な定番ETFは株価指数などに連動するインデックス型の商品が多いです。
ETFはパッシブ系の運用である程度の実績がある人、またブログやYoutubeなどで情報発信をしている人、インデックス投資関連書籍等々でも好意的な意見が多い印象です。
私の確証バイアス（自分に都合がよい情報ばかり集めてしまうこと）かもしれませんが、インデックス投資でETFを買ってはいけないという否定的な情報も見た記憶がありません。
そもそもETFは機関投資家など超大口の参加者が使う、おそらく世界で一番合理的な投資ツールなはずで、個人が同じ条件で使えるのだから歓迎されて当たり前かと思います。
私はインデックスの投資信託とETFで運用していて、現時点でETFは国内、海外合わせて9本保有しています。
ETFも銘柄はたくさんありますが、迷う場合は以下のような世界中で売れている純資産総額が巨大な超定番ETFに絞って適当に組み合わせておけば大きな失敗はないでしょう。
世界で一番規模の大きなETFであるSPYの純資産総額は4,226億ドル（約48兆円）、1306が16兆円、国内の投資信託では最大のものでも約1.5兆円なので、投資商品としての信頼性は投資信託よりETFの方が桁違いに高いと言えるでしょう。
悪い点
ETFは使い勝手の面でやや課題もある
ある程度事情がわかる人からしたら「最初から海外ETFを勧めるのはちょっと・・・」と思う人もいるかもしれません。
確かにETFは投資信託に比べて以下のような課題があります。
繰り返しになりますが、ネット証券で低コストインデックスファンドを選ぶのであればもちろんそれでも構わないと思っています。
でもETFはそんなに難解で複雑なものではなく、私自身2008年にインデックス投資を開始してすぐにSPYや1306を買ったくらいシンプルな道具です。
ETFを買う行為自体は個別株の買い付けと何ら変わりませんし、米国ETFにしても米国株を買うのと同じです。
運用はどこまで行っても自己責任の世界なので、投資信託であれETFであれ最終的に責任を持つのは自分ですからちょっとのスタディーは避けては通れません。
また資産の取り崩しが視野に入っている中高年とETFというのはあまり相性はよいとは言えないと思いますが、だからといって金融機関の窓口で提案されるがままにおすすめ商品を買うのは最悪なパターンです。
まずは金融機関の窓口という目の前の脅威を回避することに最大限注力して、将来ETFをどうするかは終活問題として別で考えればよいのではないでしょうか。
何も知らずに金融機関に何百万円も何千万円も損させられるのに比べれば、ETFの運用上のデメリットなんて取るに足らないことだと思っています。
先に挙げた米国ETFなどはパッシブ運用のグローバルスタンダードと言って差し支えないので、ある程度まとまった投資資金があるけど何に投資してよいかわからない人ほど向いています。
ただし先のETFはすべて株式インデックスなので、今まで投資したことがない人が価格変動リスクを許容できるかという点はETFという投資ツールの是非とはまた別の話です。
資産クラス（株とか債券とか）とポートフォリオ（構成割合のこと）など、インデックス投資のいろはについてはしっかり検討した方がよいでしょう。
私個人的には株式インデックスは保有している金融資産の半分程度を目安として考えていて、もっと慎重にやりたい人ならば例えば25〜30%を目安とするなど自分でアレンジできます。
こうしたやり方は金融機関が顧客に教えることはないので、ネット証券を賢く使った手堅い運用でしょう。
一般NISAは欠点も多い
現行の一般NISA、及び新NISAでは以下のような欠点があります。
これらは開始当初から指摘され続けているNISA制度自体の欠陥ですが、金融庁が放置し続けているので利用者はどうしようもありません。
ロールオーバー手続きは単純に面倒ですが、それ以外は長期投資を標榜するならあまり問題にならない気もします。
一般NISAは欠点が多いからと言う理由で特定口座だけ利用する、またはつみたてNISAを利用するというのはもったいないと思います。
残された運用期間に黄色信号が灯っている中高年にとって、たとえ一般NISAには欠点があったとしても120万円×5年＝600万円の投資枠は魅力的なのではないでしょうか。
まとめ
まとまった投資資金がある中高年が投資を始めるなら一般NISAでETFを買うのがおすすめだよ、というお話を紹介しました。
中高年こそネット証券、一般NISA、ETFということで、大切なお金を守るためのアイデアでした。
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